龙岗汽车抵押贷款年利率上限降为15.4%

昨日，最高人民法院举行新闻发布会，发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《规定》）。

《规定》明确，以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准，确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限，促进民间借贷利率逐步与我国经济社会发展的实际水平相适应。

以2020年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。

这一规定的发布，引发了不少汽车金融从业者的热议。有业内人士认为，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限，有利于互联网金融与民间借贷的平稳健康发展。但也有人认为，金融行业管制过于严格，从催收管制到现在的利率管制，极大程度压缩了金融放贷的利润空间，制约企业高速发展。

细细解读《规定》，我们可以注意到的是，《规定》明确了民间借贷范畴不包括“贷款业务为业的金融机构”，但为什么众多金融机构还是对此有诸多担心呢？其实，虽然《规定》表面看来主要针对民间借贷利率，但民间借贷利率的上限，直接影响了所有的金融机构和相关参与者。

一、限制持牌金融机构利率

基于实际操作情况，以法院判决借贷纠纷为例，此前法院判断借贷纠纷的标准是基于年利率24%和36%，金融机构是否持牌的决定性因素较小。因而，《规定》仍可能适用于持牌金融机构。另一方面，民间借贷利率上限也将制约挂牌金融机构的利率上限。持牌金融机构利率高于民间房贷利率的可能性微乎其微。综合而言，民间借贷利率上限名义上是规范民间借贷，实际上它更约束了持牌金融机构，对于汽车金融行业也会有很大的影响。

二、车抵贷业务受损

遵循上文提及的计算方法，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，这个利率上限很大程度会影响车抵贷业务。对于新车来说，车贷年利率到客户层面大约在10%左右，基本符合利率标准。但对二手车而言，较之新车增加的风控、坏账处置等费用就注定拉高了客户车抵贷的利率。试想，新车的客户年利率已经在10%左右，二手车的年利率很大可能会超过15.4%，这就有可能重塑车抵贷业务分润模式，让车抵贷业务陷入“赔本赚吆喝”的尴尬，造成业务受损的可能性。甚至可能会导致一些能力较弱的金融机构倒闭，出现明显的强者愈强、弱者愈弱的马太效应。

在新政策形势下，调整公司风控策略与营销策略是必不能少的应对手段之一。除此之外，金融机构也更应当加强智能风控体系建设。依托智能风控能力，从风险识别、风险定价等多个环节降低风险成本和运营成本。